财务管理公式汇总

wumaofu

财务管理公式汇总
1、        单利：I=P×I×n
2、        利终值：F=P（1+I×n）
3、        单利现值：P=F/（1+I×n）
4、        复利终值：F=P（1+i）n　或：P（F/P，i，n）
5、        复利现值：P=F/（1+i）n　或：F（P/F，i，n）
6、        普通年金终值：F= A（F/A，i，n） (F/A,i,n)=[( F/P,i,n)-1]/i
7、        年偿债基金：A= F（A/F，i，n）
8、        普通年金现值：P= A（P/A，i，n）
9、        年资本回收额：A= P（A/P，i，n）
10、        即付年金的终值：F= A[（F/A，i，n+1）-1]
先记终值，先＋后－
11、        即付年金的现值：P= A[（P/A，i，n-1）+1]
12、        递延年金现值：
第一种方法：P= A[（P/A，i，n）－（P/A，i，s）]
第二种方法：P= A[（P/A，i，n-s）×（P/F，i，s）]
13、        永续年金现值：P=A/I
14、        折现率： i=[(F/p)^1/n]-1　（一次收付款项） i=A/P （永         续年金） 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直接求得的通过内插法计算。
15、        名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m)m-1
式中：r为名义利率；m为年复利次数
16、        投资报酬率=资金时间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率
17、        期望值：（P43）
18、        方差＝∑（随机结果－期望值）2×概率（P44）
19、        标准方差＝方差的开平方（期望值相同，越大风险大）
20、        标准离差率＝标准离差/期望值（期望值不同，越大风险大）
21、        外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额
＝△资产－△负债－△未分配利润
收益留存比率＝1－股利支付率
22、        外界资金的需求量的资金习性分析法：
      销售百分比法＝（资产－负债）销售变动率－新销售额×留存比率×销售净利
回归直线法：Y=a+bX  销售收入为X，资金占用为Y
b＝（n∑XY-∑X∑Y）/（n∑X2－（∑X）2）
a＝(∑Y-b∑X)/n
高低点法：Y=a+bX  销售收入为X，资金占用为Y
          b＝资金占用高低差/产销量高低差
          a＝资金低－b产销低
23、        债券发行价格=票面金额（P/F，市场利率，n）+票面金额×
票面利率（P/A，市场利率，n）
                  ＝票面的复利现值＋票面利息的年金现值
如果是不计复利，到期一次还本付息的债券：
债券发行价格＝票面（1+票面利率×n）（P/F，市场利率，n）
            ＝票面单利的复利现值
24、        放弃现金折扣的成本=CD/（1-CD）×360/N×100％
式中：CD为现金折扣的百分比；N为（信用期－折扣期），即失去现金折扣延期付款天数
25、        债券成本：Kb＝I(1-T)/B0(1-f)＝B×i(1-T)/B0(1-f)
债券按面值发行时B=B0  
26、        银行借款成本：Ki=I(1-T)/L(1-f)= L×i(1-T)/L(1-f)
或（当f忽略不计时）：Ki=i(1-T)  
只有债券和长期借款考虑所得税
27、        优先股成本：Kp=D/P0(1-f)
28、        留存收益成本：Ke=D1/V0+g
29、        普通股成本：每年股利固定：Ks＝D/V0
考虑筹资费用时：Ks＝D/VO(1-f)
股利固定增长：Ks=[D1/V0(1-f)]+g
资金成本：普通股＞留存收益＞优先股＞债券＞长期借款
30、        加权平均资金成本：Kw=ΣWj×Kj
31、        筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi＝筹资范围分界点/对应比重
确定新的筹资范围      资金边际成本＝比重×对应资金成本，再相加

32、        边际贡献：M=（p-b）X=mX
      （p-b）＝（销售单价－单位变动成本）＝m（单位边际贡献）
33、        息税前利润：EBIT=（p-b）X-a=M-a
34、        经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a）；a＝0则DOL＝1
                   ＝减变动成本/再减固定成本
35、        财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I）= EBIT/[EBIT-I-d/（1-T）]
                   ＝再减固定成本/最后减利息
36、        复合杠杆：DCL=DOL×DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]
若发行优先股要考虑d/（1-T）
复合杠杆=经营杠杆的分子/财务杠杆的分母
37、        每股利润无差异点分析公式：EPS
[（EBIT-I1）(1-T)-D1]/N1=[（EBIT-I2）(1-T)-D2]/N2
[最后减利息（1－T）－优先股股利]/普通股股数
EBIT大于EPS，负债有利；EBIT小于EPS，发行普通股有利   
大负债小股票
38、        （新增）公司价值分析法：
公司市场总价值＝股票总价值＋债券价值
股票市场价值＝（EBIT－I）（1－T）/普通股成本
39、        （新增）协方差＝（两个项目标准差相乘）×相关系数
正：收益率同向；负：收益率反向
绝对值大：密切；绝对值小：疏远
相关系数变动范围：（－1，＋1）
－1：完全负相关；0：不相关；＋1：完全正相关
40、        β＝某项资产风险收益率/市场组合风险收益率
      β＝该资产与市场组合的协方差/市场组合的方差（新增）
      β＝投资组合风险收益率/（平均收益率－无风险收益率）
41、        投资组合风险收益率＝β（平均收益率－无风险收益率）
42、        必要收益率＝无风险收益率＋投资组合风险收益率
43、        完整型现金流量的计算：
建设期净现金流量=-原始投资额
经营期净现金流量=税后利润+折旧+摊销+利息+回收额
44、        单纯型现金流量的计算：
建设期净现金流量=-原始投资额
经营期净现金流量=新增税后利润+新增折旧+净残值
45、        更改型现金流量的计算：
建设期不为0：
建设期净现金流量=-(新固定资产-旧固定资产净值)
建设期末净现金流量=(固定资产净值-变价收入)×所得税率
经营期其他年=新增利润+新增折旧+回收新残值超过假定继续使用旧残值的差额
建设期为0：
经营期第一年=新增利润+新增折旧+(固定资产净值-变价收入)×所得税率
经营期其他年=同上
46、        非折现评价指标：投资总额均包含资本化利息
投资利润率=年平均利润额/投资总额
不包括s的投资回收期=原始投资额/投产后每年相等的NCF
包括s的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+s
                 =最后出负数的年份+(|该负数|/次年NCF)
47、        折现评价指标：
净现值(NPV)=投产后每年相等的NCF的现值-原始投资额
例：NCF2-4=31，NCF5-10=20，NCF11=30
前两段分别使用递延年金公式计算现值，最后一段直接使用复利现值公式
净现值率(NPVR)=净现值NPV/原始投资现值x100%
获利指数(PI)=1+净现值率NPVR
内部收益率IRR：原始投资额＝NCF（P/A，IRR，n）
利用净现值公式，用内插法求IRR，即使NPV=0的折现率，  
原始投资×(IRR-资金成本)最大为最优
48、        短期证券收益率：K=[(买卖价差/持有年限)+利息]/买价
49、        长期债券收益率：利用内插法求i
债券发行价格=票面(P/F,i,n)+票面利息(P/A,i,n)
50、        债券估价：i为市场利率或必要收益率
一般情况：V=票面(P/F,i,n)+票面利息(P/A,i,n)=债券发行价
一次还本息不计复利：V=票面单利本息和(P/F,i,n)
折现发行：V=票面(P/F,i,n)无票面利率
51、        股票估价：i为市场利率或必要收益率
短期持有未来出售：V=第一年股利的复利现值+票面复利现值
长期持有股利稳定：V=股利/i --固定股利 永续年金
长期持有股利固增：V=股利/(i-增长率)--今后的股利
52、        (新增)基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额
53、        (新增)基金收益率=(年末数×基金单位净值年末数-年初数×基金单位净值年初数)/(年初数×基金单位净值年初数)
               =（基金年末数-基金年初数）/基金年初数
54、        机会成本=最佳现金持有量/2×有价证券利率
55、        现金管理相关总成本=机会成本+固定转换成本
56、        最佳现金持有量：Q= 2×需要量×固定转换成本/利率
57、        最低相关总成本：TC= 2×需要量×固定转换成本×利率
      持有时利率在台下/，相关时利率在台上×
58、        应收账款机会成本=维持赊销业务所需资金×资金成本率
59、        维持赊销业务所需资金=应收账款平均余额×变动成本率
60、        应收账款平均余额=年赊销额/360×平均收账天数
61、        信用成本前收益=年赊销净额-年赊销额×变动成本率
62、        信用成本后收益=前收益-机会成本-管理成本-坏帐损失
63、        经济进货批量：Q=  2×进货量×进货费用/单位储存成本
64、        经济相关总成本：TC= 2×进货量×进货费用×单位储存成本
                        =年进货费用＋年储存成本
      经济时储存楼下/，相关时储存楼上×
65、        经济进货批量平均占用资金：W=进货单价×Q/2
66、        进货批次：N=进货量/Q
67、        允许缺货时的经济进货批量：
Q缺=Q× (单位储存成本+单位缺货成本)/单位缺货成本
       Q缺=Q×开两个成本还缺货
68、        缺货量：S=Q单位储存成本/（单位储存成本+单位缺货成本）
      缺货量=Q×存货存了两个成本
69、        每日变动存储费=购进批量×单购进价×日变动储存费率
70、        保本储存天数=（毛利-固定存储费-税金）/每日变动存储费
                  =利润/每日变动存储费
71、        保利储存天数=（毛利-固定存储费-税金-目标利润）/每日变
                    动存储费
72、        批进批出实际获利额=每日变动储存费（保本天数-实际天数）
73、        实际天数=保本天数-该批存货获利额/每日变动存储费
74、        批进零出盈亏额
=每日变动存储费×[保本天数-(零售天数+1)/2]
=批量×单价×变动储费率×[保本天数-(批量/日销量+1)/2]
=批量×变动储费×[保本天数-(批量/日销量+1)/2]
75、        成本中心：
成本变动额=实际成本-预算成本
成本变动率=成本变动额/预算成本

76、        利润中心：只计算可控成本，不分担不可控成本
利润中心边际贡献总额=销售收入总额-可控成本总额
利润中心负责人可控成本总额=边际贡献总额-可控固定成本
利润中心可控利润总额=负责人可控利润-不可控固定成本
公司利润总额=Σ可控利润总额-公司的管理费用、财务费用
77、        投资中心：
投资利润率=利润/投资额
剩余收益=利润-投资额×预期投资报酬率
78、        趋势分析法：
定基动态比率=分析期数值/固定基期数值
环比动态比率=分析期数值/前期数值
79、        偿债能力分析：
      流动比率=流动资产/流动负债  2:1适合
      速动比率=速动资产/流动负债  1为安全标准
      现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/所有者权益
      已获利息倍数=息税前利润EBIT/利息支出  应＞1
   长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期投资)
80、        营运能力分析：
劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数
周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额
周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数
=资产平均余额×计算期天数/周转额
应收账款周转率(次)=主营收入净额/平均应收账款余额
平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2
应收账款周转天数=(平均应收账款×360)/主营收入净额
存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货
平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2
存货周转天数=（平均存货×360）/主营业务成本
流动资产周转率（次数）=主营收入净额/平均流动资产总额
流动资产周转期(天数)=(平均流动资产周转总额×360)/主营收入总额
固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值
总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额
81、        盈利能力分析：
主营业务利润率=利润/主营业务收入净额
成本费用利润率=利润/成本费用
总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额
净资产收益率=净利润/平均净资产x100%
资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益
社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额

82、        发展能力分析：
销售增长率=本年销售增长额/上年销售收入总额
资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益
总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额
固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值
三年利润平均增长率= 3 (年末利润总/三年前年末利润总)-1
83、        杜邦财务分析：
权益乘数=1/（1-资产负债率）
        =资产总额/净资产
净资产收益率=总资产净利率×权益乘数
            =营业净利率×总资产周转率×权益乘数

luqiying12005

谢谢，真棒！是一次综合

清纯

呵呵,这个早就有了,不过还是支持你一下

爱上辣椒

谢谢，真棒！是一次综合

齐齐哈尔

不错的帖子，认真地学习，好好的成长
拒绝平庸，追求卓越！！

dim

　　不错的资料，感谢楼主分享。