企业财务管理职能的转变

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财务管理的环境变迁与发展创新



彭辰



财务管理发展与创新的动力来自财务管理环境的变迁。对于财务管理的环境变迁，可从宏观环境和微观环境两个方面分析。宏观环境方面主要体现在：经济全球化浪潮势不可挡、知识经济方兴未艾、信息技术、通信技术与电子商务的蓬勃发展等等。而微观环境方面又表现为：公司内部的机构重组、公司之间的购并与重组、虚拟公司的兴起等方面。每一方面的特点及其对财务管理都提出了挑战。

一、财务管理的环境变迁及面临的挑战

1、经济全球化浪潮
　　在经济全球化浪潮中，对财务管理有着直接影响的是金融全球化。在金融全球化的趋势下，越来越多的外资金融机构进入我国，必将使我国金融市场发生全面而深远的变化，呈现出一些新的特征，从而对企业筹资投资产生极大的影响。第一，金融市场规模的扩大、资金供给的增加和金融工具的不断创新，为我国企业筹资、投资和规避风险提供了多种可供选择的组合方式。第二，金融创新丰富了金融工具品种，拓展了金融服务范围，但同时也派生出利率风险、汇率风险、表外风险等新的风险，使金融风险进一步加大，规避风险将成为企业财务管理面临的最重要课题之一。第三，国内外金融市场竞争的加剧，促使我国金融机构建立现代企业制度的步伐进一步加快，金融机构自律性管理将进一步加强，国家对金融市场的监管也将进一步规范，必将使金融市场配置资源的功能得以更加有效地发挥。这样，无论什么性质的企业在金融市场都将处于公平竞争的地位，只能凭借其良好的经济效益、看好的市场前景与持续高速的增长而获得资金。第四，金融市场的变化，使我国企业无论在“真实资产”方面还是“金融资产”方面都将面临许多新的投资机会。同时也应该看到，为了增强产品在国际国内市场上的竞争能力，我国企业尤其是一些资本和技术密集型企业就应该将其投资建立在高新技术产业基础之上，但与之相伴的投资风险将会较大；另外市场竞争日益激烈又将使报酬率趋于平均化，企业要获得较高的投资报酬就必须努力降低投资成本和风险损失。企业投资的这些新变化，要求我们进一步提高企业投资决策的及时性、合理性和科学性。

2、知识经济的兴起

知识经济对企业的影响是全方位的，从现代企业理财的微观视野看主要有以下方面：

（1）企业资产形态的变化。传统工业经济需要投入大量的资金和设备，有形资产在企业总资产中占绝对优势；而知识经济是以知识、智力等无形资产投入为主，无形资产在企业经营中起决定作用。现代企业中无形资产占总资产比重的不断上升己表现为一个明显的趋势。

（2）企业竞争力要素的变化。在典型的工业经济形态中，市场占有率和较大的市场份额是企业补偿投入成本、形成和增加企业利润、维持满意市场结构的决定要素；同时，由于固定资本的经营杠杆效应和企业以有形物质资产投入为主的特征，企业总是力求通过扩大产出规模来增加财务成果，从而获取相对于竞争对手的竞争优势。但是，随着经济逐渐朝知识经济方向发展，市场份额和产出绝对规模只是企业竞争力的外在表现。在内涵上，企业竞争力更主要是源于企业对各类知识的占有和知识资本的运用程度。企业在一定时期积累的知识量越大、其知识资产的结构及其动态组合与社会对知识的要求结构越一致，企业知识资产的转化效率就越高，企业竞争力，特别是长期竞争力就越强。

（3）企业经营行为的变化。知识投入的增加，特别是网络和信息技术在知识化和企业资产形态的无形化，企业投资转向以资源的开发利用为重点的新领域，随着经验决策向以知识为基础的科学决策转变，企业投资决策和投资管理日益知识化，对知识资产的评估和管理是知识决策的中心内容之一；由于知识成为企业的主体资产形式，企业的生产方式和组织结构日益柔性化。生产方式的柔性化表现为小型灵活的生产日益成为主流。组织结构的柔性化发展出灵活的工作时间、场所和报酬制度，企业更强调知识、信息的收集、传播和利用，并通过网络在企业内部分享、重组和创新，整个企业发展成为一个网络化的信息结构；由于知识的共享性和可转移性克服了物质资源的稀缺性和使用上的排他性，企业对知识的积累和运用与社会对知识的要求形成经常性的正向互动关系，使企业经营目标与社会整体目标日趋一致。

（4）企业产品的变化。随着知识经济的发展，企业产品发生一系列的变化，一是产品的知识含量提高，更新换代的速度加快；二是产品和服务的价值主要由其所含的知识量决定，知识的重复使用使产品生产中物质消耗的制造成本在产品价格中的比重越来越小；三是经济信息的广泛流通和网络购物的兴起，使市场信息接近于完全竞争的市场结构，顾客要求企业以最低的价格快速进行市场订货并提供多种类和个性的产品和服务，企业传统存货管理模式的变革提上日程。

（5）企业分配方式的变化。既然知识资源是产品的主要生产要素和产品价格的决定因素，知识和利用知识的能力参与企业利润分配并取得比其它要素更丰厚的报酬将成为必然趋势。

（6）企业范围边界的变化。与知识经济以前的经济形态相比，知识的形成、传播无地域性，使企业生产经营管理的范围迅速扩大，企业边界的概念模糊难定。一是企业活动与环境的联系更为密切，它们共处于一体化的网络之中；二是企业与企业在市场活动和产品链关系中形成物质资本与知识资本的相向流动，固定结构关系被打破；三是企业与供应商以及企业与客户的关系不再固定，在全球网络中，企业与客户形成“在选择中结盟，在结盟中选择”的新格局。

3、电子商务蓬勃发展

随着电子商务的发展，传统的财务管理也演化到网络财务时代。网络财务的最显著特点是实时报告，企业可以进行在线管理。网络财务对传统的财务管理手段与方法的冲击主要表现在以下几个方面：

（1）在网络财务环境下，从空间看，企业的事务可以进行远程处理，便于整合整个企业的财务资源，全面提高企业的竞争力；从时间看，企业的一切活动均可以实时报告，便于企业进行在线管理，从而显著提高企业的工作效率。

（2）在网络财务环境下，对于拥有许多下属机构，而这些下属机构又呈复杂结构且行业多种多样的集团型企业来说，可以实现财务与业务的协同，包括与企业内部部门的协同、与供应链的协同和与社会部门的协同，从而使企业资源配置最优化、最大限度地节约和使用资源。

（3）在网络财务环境下，电子单据和电子货币将得到普遍使用。电子单据可以节省许多中间环节，从而促进财务流程速度和效率的提高。而电子货币是电子商务的重要条件，也是网络财务的重要基础。货币的电子化以及在此基础上的网上支付、网上结算，不仅可以大大地提高结算效率，更重要的是加快了资金周转速度，降低了企业资金成本。

网络财务的前景是诱人的，但它引起的安全问题同样让人担心。

4、企业重构

从企业重构的外在形式和历史演进看，它分为三种形式，同时也是三个阶段：（1）80年代的公司内部重构，即压缩管理层次，使管理更灵活机动，剥离公司非核心业务，增强公司核心能力，从而大大提高公司的全球竞争能力。（2）90年代公司之间的购并与重组，这次公司购并明显特点：一是跨国购并呈上升趋势；二是购并集中在第三产业和新兴产业。（3）90年代后期开始出现的虚拟企业。

企业重构的外部因素是来自全球企业间激烈竞争的压力以及技术的进步，特别是信息技术和通信技术突飞猛进的发展，而内部原因则是为了增强其竞争优势而必须的战略调整。企业重构对自身，甚至对社会都产生了巨大的冲击，也对财务管理提出了严峻的挑战。如公司内部重构时如何进行资产剥离、公司之间的购并如何进行资本运作、跨国购并时如何进行国际财务管理。